弗兰克·J.法博齐(Frank J. Fabozzi)，美国纽约城市大学经济学博士，法国北方高等商学院（EDHEC）金融学教授，EDHEC风险研究所高级科学顾问，自1984年以来一直担任《投资组合管理杂志》的编辑，并担任《固定收益期刊》的副编辑，以及《结构化融资期刊》的顾问编辑。持有特许金融注册分析师（CFA）和注册公共会计师（CPA）证书。同时为贝莱德封闭式基金和股权流动性基金的受托人。

    曾任职于耶鲁大学、麻省理工学院和普林斯顿大学。法博齐拥有丰富扎实的实战经验，曾参与过许多大型银行（韩国银行、美国银行等）、政府机构和项目（美国SEC等）、投行和咨询公司（高盛、美银证券、巴克莱、瑞银集团等）、大型企业（本田、克莱斯勒等）的咨询项目。已撰写和编写了数十本受到广泛赞誉的固定收益证券及投资书籍。

    在金融界，虽然有众多学者活跃在金融市场上，或进行“真刀真枪”的实操，或作为金融顾问，但法博齐是在金融教育事业以及金融类图书出版方面最具有号召力的人。他编著了一系列关于固定收益、金融工具等相关领域的教科书，从理论到实践，全方位帮助成千上万的学生、个人投资者、投资机构对金融市场的学习。

    可以说，他就像是金融机构、投资者、学术界、监管者、分析家和金融工程师的信息交流中心。为表彰其所取得的丰富研究成果以及持久卓越的贡献，法博齐于2002年入选固定收益分析师协会名人堂，CFA协会于2007年授予其C. Stewart Sheppard奖；2015年因法博齐作为CFA持证人在推动专业投资人的教育方面作出的专注贡献和杰出领导力授予其James R. Vertin奖。

    （即使非金融债券从业者，也可以在下次购买理财产品之前，问问银行理财经理认不认识法博齐）

最新出版


《固定收益数学：分析与统计技术》（第四版）
[美] 弗兰克·J.法博齐 著
俞卓菁 译
格致出版社 上海人民出版社
2020年6月

    在过去20年中，固定收益市场的参与者已接触了有关评估固定收益证券的新的分析框架和新的固定收益投资组合策略的介绍。我们在讨论固定收益证券和策略时，通常听到诸如久期、有效久期、凸性、负凸性、期权调整利差、总收益率、PSA、CPR、即期利率、远期利率、收益率之波动率、格点树模型、涉险价值、德尔塔、因子模型、回收率、模拟和厚尾之类的术语。

    这些概念的意义是什么?为什么这些概念对固定收益分析是有用的?利用这些概念的危险是什么?

    《固定收益数学：分析与统计技术》不仅解释了这些概念，以及债券市场参与者需要了解的许多其他重要概念，而且还说明了为理解它们所需要的基础、它们的计算、局限性，以及在固定收益分析和投资组合管理中的应用。

    它从金融数学的基础概念(金钱的时间价值)开始，系统性地发展了这些概念，带领读者学习评估含内嵌期权的固定收益证券、资产支持证券和房产抵押贷款证券(房产抵押贷款过手证券、分级偿还房产抵押贷款证券和本息拆离房产抵押贷款证券)的最新方法。书中用数例和图形说明了这些概念。这些内容自成一体，仅要求读者具备对基础代数的基本知识的理解。

    在第四版中，我增加了以下章节：

    固定收益证券和衍生工具的概观（第2章）
    利率建模介绍（第16章）
    信用风险概念和公司债券的测度（第19章）
    证券化产品的测度（第20章）
    提前还款建模（第23章）
    MBS构建的基本知识（第24章）
    信用评分和风险因子识别的统计技术（第28章）
    跟踪误差和多因子风险模型（第29章）

    本书的许多章节都取自我在耶鲁大学管理学院的固定收益讲座上的讲课、我的教学材料，以及我在美国、欧洲和日本的多家金融机构的演讲。

                            弗兰克·J.法博齐，博士，CFA，CPA

法博齐精选系列 


    《投资组合的构建和分析方法》

    识别投资机会、保持投资组合与投资目标一致、监控风险和业绩表现是一个投资管理公司的主要目标，这些都非常依赖于分析结果。人们从未像如今一样需要以一种清晰连贯的方式来关注投资分析。除了需要应对监管方面的巨大变化，金融行业正试图迎接大数据管理以及用模型评估风险所带来的挑战。

    本书涉及当前投资管理公司所采用的多种分析方法——不仅从建模角度进行分析，还包括数据管理、软件资源和投资策略等方面。为了兼顾学术和从业的需求，本书提供了关于真实世界的详细阐述，强调理解投资组合分析方法如何参与投资管理公司的决策制定过程，以及如何将其与稳健且由数据驱动的投资策略整合在一起。专业投资人士可以从中获得实践指南，学术界的研究人员可以将其视为投资组合构建和分析方法最新的综合介绍。通过本书，你可以：