专家建议一
家庭资产配置建议
一、资产配置建议
A．收支情况分析    张先生夫妇月度收入总计17800元，其中工资收入8700元，其他收入2800元。月度支出总计5900元，主要是银行住房贷款，基本生活开销并不多，属于比较节俭的年轻人家庭。

B．家庭资产情况分析    从资产负债结构来看，张先生家的资产为192.7万元，负债37万元，资产负债结构相对合理。从资产构成来看，投资性房产占总资产的83%，金融类资产的占比为6.6%，其他资产占比为10.4%。其中，固定资产的投资比例过高，存在一定的流动性风险。虽然目前两套房产均属投资性，但考虑到张先生只是暂时住在父母家中，其中一套房产将作为日后居住之用，而另一套房产作为出租，每年的收益率在3.36%左右，房产出租收益率并不高。

C．家庭理财计划分析    张先生夫妇提出的理财计划和目标有: 1. 2007年生育一个孩子; 2. 逐步转变资产形式、适当调整资产分配; 3. 进行适当投资，使家庭资产保值增值。

    要养一个孩子是非常不容易的事，把孩子从摇篮抚养到大学，负担的费用极为可观。但是从张先生夫妇目前的经济情况和事业发展趋势来看，只要认真仔细地进行财务规划，为孩子出生后的养育及教育费用做一个预算和安排，在资金方面应该没有什么问题。

    张先生比较重视自己和家庭的保障，夫妻俩均有保险，保险开支每年达到了2.2万元，占家庭年收入的10%左右。从张先生家庭总的保费支出来看是合适的，但保障程度明显还不够，需要一套保障更为合理、周全的保险组合应付未来风险。

    张先生夫妇正处于家庭成长期，不仅要重视家庭资产的保值，更应注重资产的增值，目前张先生家庭的金融资产占比相对偏少，有必要进行资产形式调整，让手头上的闲散资金“活”起来，确保合理投资，获得比较好的收益。

二、理财建议
A. 建立育儿基金    张先生夫妇相比其他年轻人家庭，更多了一份计划性。的确，面对各项重要的家庭财务事件，早做打算比到时消费要好得多，因为时间是有成本的，而金钱的价值随着时间的流逝，则更加显示出强劲的成长力。张先生可以从现在开始建立一个育儿基金，每月存入4000元进入育儿投资账户，按平均年收益5％计算，2年后就拥有了10万多元，正好可以支付小孩0～5岁的所有开支，家庭财务压力几乎为零，在养育孩子的头5年，家庭仍然不断地投资，总的投资资产持续增长，随着孩子的长大，投资资产所产生的收益逐步可以支付家庭的日常生活开支。因为准备得早，安排得当，家庭财务受到的影响比较小，对未来的财务有好处。

B. 优化保障结构    保险的基本功能在于规避风险，像张先生这样的年龄，2.2万元的保费至少可获得百万元保额，如果以保障型为主的话，保额更可高达200万元以上。鉴于目前情况，张先生有必要增保一些定期寿险、意外险、医疗险（根据单位医保情况酌情购买）等消费型险种来提高保额，加强保障。

C. 加强金融资产投资    鉴于张先生想提高现金在家庭资产中的比例，我们认为没有太大的必要，因为现金作为保障家庭财务安全流量的部分，并不带来收益，一般金额在每月家庭固定支出的4～6倍，所以我们建议现金及活期存款保持在2万元左右就可以了。

    张先生夫妇现有的金融类投资资产并不多，但投资分配情况尚可，我们认为可不做重新调整。对于以后每月的追加投资，我们对投资组合比例的建议是: 货币基金20%，股票20%，偏股型基金30%，理财产品30%。

    张先生每月的工资基本是以美元形式发放，所以有投资外币市场的便利性，也使得家庭货币资产多元化，降低了风险。目前，外汇理财产品无论在期限，还是在收益方面均有一定的优势，张先生可以多关注一些产品信息，根据自身的实际情况，选择不同期限的产品，在确保流动性的基础上增加收益率。

    招商银行“金葵花”理财中心 蒋文文