就在《理财周刊》第272期刊登3位小股民自述“华鼎”悲剧的封面文章，披露深圳华鼎财经收取高额会员费、推销子虚乌有的“原始股”及“股票终端王”等行为后，不到一个星期的时间里，记者就得到了证监会和公安等部门陆续开展证券“打非”行动的消息。

    2006年7月，深圳证监局联合工商、公安等部门对深圳市民泰君安投资顾问有限公司、深圳市易方通投资顾问有限公司和深圳市天马投资咨询有限公司等3家涉嫌从事非法证券经营活动的公司及个人进行快速打击和严厉查处。

　　据参与执法行动的《中国证券报》记者描述，民泰君安投资顾问公司的主要“业务”是打电话给客户进行盘中指点收取费用。经执法人员询问，发现这些以专家身份给投资者指点投资秘诀的业务员，都是公司临时招聘来的，没有证券从业人员资格证书，很多人甚至从未接触过证券业务。

    而易方通投资顾问公司的业务范围也差不多，从事回答股民问题的业务员根本没有任何经验和资质，有的人的“工资”就是每天一个盒饭。

    深圳市天马投资咨询有限公司跟上述两家不同，它涉嫌非法代理买卖陕西几家非上市公司股票。“这些机构和个人，口头承诺未上市公司即将要上市，描绘公司经营业绩和发展前景等，以高额回报为诱饵，诱骗投资者购买未上市公司股票。”深圳证监局有关人士描述道。

    对于上述3家涉嫌从事非法证券经营活动的公司，执法当局已经当场责令其停业整顿并且接受进一步调查。深圳证监局、深圳市工商局再次提醒投资者，在未经中国证监会批准成立的非法证券经营网点进行证券期货交易、在不具备证券期货咨询资格的公司进行证券期货咨询业务等行为属于参与非法金融业务活动，不受法律的保护。依据《证券法》和《公司法》，股票转让必须在合法的场所进行。因参与非法金融业务活动受到的损失，由参与者自行承担。

    至此，今年以来深圳市治理的非法证券经营公司就达9家。

    本刊记者随后致电深圳证监局询问相关事宜。一位工作人员回答: “这次联合行动的取缔对象是经营范围和工商登记不符等非法经营行为，而华鼎的问题不在这里，因此没有被列入行动范围。但是如果它的确有违法经营的行为，证监局以及相关部门不会坐视不理。”

    不过这位人士强调: 投资者参与非法金融业务活动不受法律保护，损失自担。

证监会“打非”总动员
    记者获悉，7月12日下午，中国证监会法律部召开会议。会议的主要议题就是对目前非法售卖原始股现象进行总结，并对下一步严打工作进行了部署。

    知情人士向媒体透露:“证监会将出台相关'打非'通知，专门规范和打击这种非法发行和非法证券经营活动。此次查处重点将落在深圳、北京、上海、西安四个城市。”

    “证监会新成立的发行监管二部，也就是'非上市公司监管部'将制订相关规范措施，希望能堵住这一政策盲点，从根本上打击非法发行和非法证券经营活动。”上述人士表示。

    据相关专家介绍，非法发行是指未经依法核准发行证券的活动，《证券法》中的规定是，“擅自公开或者变相公开发行证券”。

    就已有的案例来看，这些被推销的公司绝大部分都不可能到境外上市，即使极少数最终到境外上市，大多也是到美国较低层次的OTCBB或粉单市场挂牌，这两个市场的企业大多质量较差。另外，非法发行的受害者，大多为离退休人员、下岗职工等低收入阶层，一定程度上也反映了对投资者进行教育的迫切性。

    “一些机构现在卖原始股的都打着'证券咨询'的幌子，因为这样就属于证监会核准的业务范围。不知情的购买者往往跟他们签订的合同也是'咨询费'而不是购买'原始股'。公司企图通过这种手段规避'非法发行证券'的罪名，但在新的监管体系下，这种方法难以奏效了。”知情人士透露。

    年初，国务院通知要求，证券监管部门除正常受理公开发行股票并上市交易的申请外，暂不受理其他公开发行股票的申请，就是在等待上述配套规则的出台。发行监管二部的成立，无疑填补了对非上市公司监管的缺位，对于遏制非法发行、非法证券经营活动，具有正本清源的作用。

    新修订的《证券法》明确规定，对擅自公开或者变相公开发行证券设立的公司，由依法履行监督管理职责的机构或者部门会同县级以上地方人民政府予以取缔。但是，新修订的《证券法》对前者如何会同后者进行取缔，没有明确规定。

证券咨询业务有规可依
    一些不良证券中介、咨询机构收取高价会员费等行为发生在证监会等部门展开联合“打非”活动之前，那是否意味着它逃脱在法律之外呢？事实并没有这么简单。

    证监会颁布的从2006年1月1日起施行的《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》（以下简称《暂行规定》）无疑是投资者的一大保护伞。

    《暂行规定》第六条规定: 会员制机构只能在注册地及分支机构所在的省、自治区、直辖市招收会员（超出此范围的会员为“异地会员”），不得招收异地会员。