目前各家保险公司的投资分红类保险是银行代理最多的保险业务，从宣传资料上看，分红险诱人之处颇多，但掌握了保险专业知识后走近看它，就不会轻易被广告打动了。

    作为投资类保险来说，分红险的条款相对比较隐涩，非专业人士看起来还有些吃力。现在我们就把“红利来”分红险与储蓄做比较，这样市民就不会再被“分红险收益高于国债”的说法所蒙蔽。
    就以赵妈妈买的“红利来”为例，我们撇开“虚无缥缈”的红利，就以实实在在的条款和保障来计算。
    每份保险的保险费为趸缴人民币1000元，赵先生今年40岁，买了22份5年期的“红利来”，共计22000元，有关计算如下。

 保障    5年后赵先生获得的生存保险金=基本保险金额+累积红利。 
    见下表（找到40岁，5年期的对应基本保险金额），生存保险金=1026×22+累积红利=22572元+不确定的红利。
    如果赵先生在保单生效日起1年内因疾病身故，只能得到自己缴纳的22份保险的本金，而且不计利息；
    如果一年后发生意外，身故保险金=基本保险金额+累积红利，即身故保险金=1026×22+不确定的红利。
    所以无论从生存保险金、意外赔付金来说，分红险能够真正提供的保障额度不如其他险种周全，与其拿“红利来”的保障金，不如把钱直接存银行。

 投资    以分红险和相对应的整存整取储蓄来比：
第一年赵先生取款
    分红险的现金价值是20460元，损失1540元；
    一年期储蓄可得本息22348.48元，利息收入348.48元（已扣税）。
第二年赵先生取款
    分红险的现金价值是21274元，损失726元；
    二年期储蓄可得本息22792元，利息收入792元（已扣税）。
第三年赵先生取款
    分红险的现金价值是21692元，损失308元；
    三年期储蓄可得本息23330.56元，利息收入1330.56元（已扣税）。
第四年赵先生取款
    分红险的现金价值是22132元，收益132元；
    四年期储蓄可得本息23679.04元，利息收入1679.04元（已扣税）。
第五年赵先生取款
    分红险的现金价值是22572元，收益572元；
    五年期储蓄可得本息24455.2元，利息收入2455.2元（已扣税）。

 红利概念    在“红利来”宣传单上有该保险公司历年的投资收益率，其中2000年，6.41%；2001年，5.98%。
    但这不是分红险的收益率，从中可以大致测算出分红险的分红，如分红险的资金占投资总额的50%，那么总投资×收益率×50%就是分红险的可分配额，客户可分到总分配额的至少70%，但先要扣除保险公司涉及到分红险的所有费用，所以红利是“0”经常会发生。