专家建议  I  投资类
    根据胡女士提供的资料来看，她在投资上的风格是属于中庸保守型的，从历史统计数据来看，中庸保守型投资者的一般年投资回报率仅为7%，但胡女士却要求每年的投资回报率要在15%左右，这种风险承受能力与需求的资产回报率是不符合的。所以，要实现三年后爱女顺利出国的理财目标，专家提供的理财思路如下： 
    1、大胆向银行借钱。目前中国银行与上海浦东发展银行已分别推出留学贷款，只要持有身份证、户口簿、毕业证书，国外留学学校的入学通知书或其它有效入学证明和已办妥的入境签证和护照即可去柜面办理，有1-6年的期限选择。也可届时抵押价值20万元房产，向银行借贷12-14万元左右，同时出租该房以租金付贷款利息，可解燃眉之急，也可令女儿在海外的生活费相对宽松一些。
    2、考虑投资组合，享受专家理财，实现资产稳定增值。在投资前，胡女士首先需要调整的是投资观念和投资心态，不要为股价短期的上升下降而烦恼。其次，胡女士当前有18万左右的资产，其中1万元是黄金及收藏，日常还要备有1万元的应急基金，一张一年期的5万元定期存款，建议其存单提早兑现或存单到期后调整资产结构，将剩余16万元资产分为三部分，7万元投资基金，4万元投资国债，5万元投资股票。每笔资金相对稳定，不要互相交叉，在胡女士当前缺乏投资经验的情况下，这种方式可有效保证资产收益，避免扩大损失，也可及时看出哪块投资收益的偏差，调整投资策略。在基金、国债和股票的资金运作上，以中线为主，每个投资品种一年的进出操作以低于3次为宜。在基金方面，选购信誉优良的基金管理公司托管的基金，比如安顺、安信，分享专家理财的收益，此类基金历年收益可达到12-18%,甚至更高一些，开放式基金推出的利好，这一利好将促进基金管理公司整体提高业务水平。
    另外，开放式基金行业也将是未来的一个投资市场，届时可适当购买。在债券方面，选择国家债券和5年期内的国家重点行业的3A级企业债券，将可享受风险小，利息高的回报。
    在股票方面，宜选择行业平均利润率较高，企业业绩优良，股本结构中等的股票进行投资，平时多向专业的投资顾问咨询，而不要盲目听从小道消息，自己也可参加PA18上海个人理财服务中心的一些投资课程，以丰富投资经验，轻松享受高成长性市场的投资回报。如在第二年末股票投资仍没有达到理想收益，可考虑把两部分资金全部投入基金。
    我们计算一下：如果以16万作为基数，年末新增资金3万，年收益为10%的话（这是比较保守的数字），2003年末这种资产组合的投资总值将达到28.2万元，加上当年年末新增资金3万，总资产可达31.2万元，如果年收益稳定在12%的话，2003年资产总值将达到29.6万元，加上当年年末新增资金3万，总资产可达32.6万元，足够支付女儿出国的费用，也不会大幅度影响生活质量。
    年末新增3万元来源于每月的结余资金2000元和年末奖金，每月2000元的结余可采用零存整取的方式，增加利息收入，年末一次按7:4:5比例，分配到各投资品种中去。
    3、盘活当前资产：胡女士拥有两套住房，可出租一套，女儿大学在读期间，如果住校的话，出租房产将获得一份稳定的收入。
    4、虽然胡女士家庭保障比较健全，但从国家经济改革与医疗改革发展的情况来讲，仍建议为其丈夫和女儿购买价格低廉的意外伤害和意外险，以解除后顾之忧，在任何情况下都能保证顺利送女儿出国。一年后如投资收益良好，同时年度有节余资金的话，可考虑为自身购买一定数量的平安投资连结产品，在完成子女教育的同时，也早日规划自身的养老计划，即全家享受全方位保障，同时分享资产稳定收益。

PA18上海个人理财服务中心  理财员  朱  婕
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