专家建议  II  理财类
    考虑到胡女士和丈夫已经人到中年，除了要为女儿积攒留学费用外，也要为自己退休后的生活早作打算，因此，有必要对家庭投资进行一些调整。由于银行利率较低，大量资金放在银行显然不合算。今年6月，国内首只开放式基金即将推出，预计年收益率可以达到10%~15%，比存银行收益高，既然胡女士不善炒股，索性交给专家去理财。
    建议，用全部10万元存款去认购，定期存款不要提前提取，以免损失利息，可以向银行质押贷款，认购结束后，再归还贷款，所支付的利息是很少的。根据预测，申购开放式基金的资金大约有500亿元，发行总额为50亿元，中签率在10%左右。10万元资金可以认购到1万元。
    剩余的资金也要进行积极投资，可以考虑购买封闭式基金或债券。封闭式基金要买大盘基金，这些基金的价格基本上都低于净值，有一定的投资价值。债券可以增加对企业债券的投资，和国债相比，企业债的收益率更高些，相对风险也大些，最主要是流动性差，每天的交易量比较少，但长期持有还是比较合算的。
    另外，本刊曾经介绍过的可转换债券，也是不错的选择。如机场转债现价103元左右，还可以有4次分红，每次0.80元，一路持有不会亏本。而每100元面值转债可以转换成10股上海机场股票，股票价格涨了，转债的价值也会跟着上涨。如果，上海机场的业绩每年增长10%，股价也跟着增长，那么转债的收益率就会比国债和普通的企业债高。
    胡女士现有的两套住房目前也没有发挥作用，一套价值20万元的房子基本上处于闲置状态。建议将该房产出售，在用差不多的价钱购买一套单位附近的住房。将现在居住的一套价值8万元的房产出租，自己则可以搬进条件好一点的房子居住。按照目前的市场行情，每年可以获得约5000元的房租，虽然金额不算多，但也增加了一份收入。更重要的是，自己的生活条件得到了改善。
    对于每月的结余，除了少量留作急用外，其余应该尽量去投资，特别是要尽可能多地投向开放式基金。等到开放式基金总量比较多了，认购不再成为问题时，可以每月认购1500元，这样的投资方式也是国际上最流行的方式。在此之前，可以先存银行，当存款达到一定数量后，再投资债券。

《理财周刊》特约理财顾问     梁定棒