“海归”小姐的投资计划

上期度身定做讲的是一位抓住B股机会的小姐，本期的女主角HELEN不仅抓住了股市里的机会，还冒险尝试了期货市场，结果被她“一枪博中”，有了第一桶金后，她立刻选择最热门的投资:为自己投资，出国留学。　　HELEN今年28岁，还没有成家；她刚刚从瑞士留学回来，HELEN在瑞士学的是酒店管理。抓住两个机会，身价超过百万　　出国之前，HELEN曾在酒店、外企任职；1996年时，HELEN投资期货见好就收，然后恰逢1997年的股票牛市，又让HELEN狠赚了一把；有了第一桶金后，HELEN选择到瑞士留学，最近刚刚回国。　　目前，HELEN手头的现金及活存是2万元人民币，定期存款是25万元，在股票中的投资共170万元，其中80万元是A股，90万元是B股。　　除此以外，HELEN在本市购置了两套三室一厅的房子，一套在陆家嘴，HELEN目前自己居住，总价98万，现在已经升值到130万元；一套在淮海路附近，出租给他人，总价170万元，现在已经升值到200万元左右，这套房子每月的租金是1100美元。手头有闲钱，股票被套，该不该提前偿还贷款　　虽然HELEN把大部分资金放在股市，但她今年的投资收益并不好，所有的股票已经跌了将近20%。这让HELEN有点无所适从。最让HELEN头痛的是：25万元的定期存款马上要到期了，这笔钱到底该怎么办好？　　本来，HELEN有几种打算：一个是利用25万元提前还贷，因为两套房子的贷款目前都没有付清，总计171万元的贷款，每月需偿还11000元，虽然HELEN把其中的一套房子出租出去了，但房租还不能完全抵消贷款；HELEN感到还贷压力颇大，想提前还清自己居住的那套房子的贷款。还有一种想法就是再投资一套房产。尽管目前A、B股都不景气，但HELEN没有放弃股票投资的打算， HELEN打算今年年底之前到香港开设H股的帐号，再投资H股。　　同时，HELEN想请理财专家为自己的资产做一个合理的分配。暂时缺少基本保障，想购买收益率高的保险　　目前，HELEN没有找工作闲赋在家，所以暂时缺少基本的保障；今年3月，HELEN为自己购买了20份平安公司的投资连接险，此外就没有其他的保障了。　　HELEN想请理财专家介绍一两种投资收益率高一点的险种。每月收支状况　　单位/元收入　　　　　　　　　　支出本人收入　不定　　　　房贷　　　　　11000 　　　　　　　　　　　基本生活开销　　8000 合计　　　不定　　　　　合计　　　　　19000 每月结余　-19000 年度收支状况　　单位/元收入　　　　　　　支出　　　　　　　　　保险费　24600 合计　　0　　　　合计　　24600 年度结余　-24600 个人资产负债状况　　单位/元资产　　　　　　　　　负债定期存款　　25万　　房屋贷款　　171万活期存款　　2万股票　　　　170万自用房地产　130万投资房产　　200万资产合计　　527万　负债合计　　171万净值　　　　356万（综　合　类）增加现金量　　HELEN现金（包括活期存款）的量稍显不足，一般该部分资产应当达到3个月花费的量，比如说达到4-5万元，就可以防止临时现金不足的情况。定期存款到期后，购买债券　　尽管在低利率的环境下，债券也不是很好的投资品种（因为利率的上升将会导致债券价格的下降），但在投资组合中保持一定量的债券十分必要。具体品种可以是国债和企业债相结合，并且中短期债券为主（同样是因为利率的原因）。目前国债的利率约3%左右，企业债券的利率可以达到4-5%。远好于存款的收益，流动性也好。不要再购买房产　　原因上面已有说明。而且毕竟房产资产在HELEN小姐的投资组合中的比例已经不小，进一步增加，整个组合的流动性将是一个很大的问题。不要提前还贷　　但是，如果今后利率有了显著的提高，而投资环境又不是很好的情况下，就应当考虑提前还贷的问题了。购入H股做长期投资　　HELEN小姐希望投资香港股市，确是一个不错的分散投资风险的渠道。上期“度身定做”栏目中我们就提到，香港股市要规范一些，而且有一批质地相当不错的蓝筹股，相对国内股市，投资价值要高得多。可以考虑购入一些做长期投资。 B股不要“割肉”，适当做些外汇宝　　目前中国B股市场与A股市场的联动性越来越强了，几乎可以说B股只是A股的一个板块。而且HELEN在B股中的资金比例还较大，建议可以在适当的时机抽出部分B股的资金去做外汇宝。同时这样做也等于从股市中空出了一部分仓位，解决了HELEN目前在股市中最大的问题：满仓。尽管我们不建议HELEN在股市目前点位割肉，但满仓也显然不太合适。保险：不求收益只能保障　　HELEN想请理财专家介绍一两种投资收益率高一点的险种。应当明确的是保险的基本目的是防止意外事件对保险人及其家庭生活素质造成严重影响。保险本身不是投资。保险不是以赢利、赚钱为目的的，其宗旨在于防灾解困。

上期度身定做讲的是一位抓住B股机会的小姐，本期的女主角HELEN不仅抓住了股市里的机会，还冒险尝试了期货市场，结果被她“一枪博中”，有了第一桶金后，她立刻选择最热门的投资:为自己投资，出国留学。
　　HELEN今年28岁，还没有成家；她刚刚从瑞士留学回来，HELEN在瑞士学的是酒店管理。

抓住两个机会，身价超过百万
　　出国之前，HELEN曾在酒店、外企任职；1996年时，HELEN投资期货见好就收，然后恰逢1997年的股票牛市，又让HELEN狠赚了一把；有了第一桶金后，HELEN选择到瑞士留学，最近刚刚回国。
　　目前，HELEN手头的现金及活存是2万元人民币，定期存款是25万元，在股票中的投资共170万元，其中80万元是A股，90万元是B股。
　　除此以外，HELEN在本市购置了两套三室一厅的房子，一套在陆家嘴，HELEN目前自己居住，总价98万，现在已经升值到130万元；一套在淮海路附近，出租给他人，总价170万元，现在已经升值到200万元左右，这套房子每月的租金是1100美元。

手头有闲钱，股票被套，该不该提前偿还贷款
　　虽然HELEN把大部分资金放在股市，但她今年的投资收益并不好，所有的股票已经跌了将近20%。这让HELEN有点无所适从。最让HELEN头痛的是：25万元的定期存款马上要到期了，这笔钱到底该怎么办好？
　　本来，HELEN有几种打算：一个是利用25万元提前还贷，因为两套房子的贷款目前都没有付清，总计171万元的贷款，每月需偿还11000元，虽然HELEN把其中的一套房子出租出去了，但房租还不能完全抵消贷款；HELEN感到还贷压力颇大，想提前还清自己居住的那套房子的贷款。还有一种想法就是再投资一套房产。尽管目前A、B股都不景气，但HELEN没有放弃股票投资的打算， HELEN打算今年年底之前到香港开设H股的帐号，再投资H股。
　　同时，HELEN想请理财专家为自己的资产做一个合理的分配。

暂时缺少基本保障，想购买收益率高的保险
　　目前，HELEN没有找工作闲赋在家，所以暂时缺少基本的保障；今年3月，HELEN为自己购买了20份平安公司的投资连接险，此外就没有其他的保障了。
　　HELEN想请理财专家介绍一两种投资收益率高一点的险种。

每月收支状况　　单位/元
收入　　　　　　　　　　支出
本人收入　不定　　　　房贷　　　　　11000
　　　　　　　　　　　基本生活开销　　8000
合计　　　不定　　　　　合计　　　　　19000
每月结余　-19000

年度收支状况　　单位/元
收入　　　　　　　支出
　　　　　　　　　保险费　24600
合计　　0　　　　合计　　24600
年度结余　-24600

个人资产负债状况　　单位/元
资产　　　　　　　　　负债
定期存款　　25万　　房屋贷款　　171万
活期存款　　2万
股票　　　　170万
自用房地产　130万
投资房产　　200万
资产合计　　527万　负债合计　　171万
净值　　　　356万

（综　合　类）

增加现金量
　　HELEN现金（包括活期存款）的量稍显不足，一般该部分资产应当达到3个月花费的量，比如说达到4-5万元，就可以防止临时现金不足的情况。

定期存款到期后，购买债券
　　尽管在低利率的环境下，债券也不是很好的投资品种（因为利率的上升将会导致债券价格的下降），但在投资组合中保持一定量的债券十分必要。具体品种可以是国债和企业债相结合，并且中短期债券为主（同样是因为利率的原因）。目前国债的利率约3%左右，企业债券的利率可以达到4-5%。远好于存款的收益，流动性也好。

不要再购买房产
　　原因上面已有说明。而且毕竟房产资产在HELEN小姐的投资组合中的比例已经不小，进一步增加，整个组合的流动性将是一个很大的问题。

不要提前还贷
　　但是，如果今后利率有了显著的提高，而投资环境又不是很好的情况下，就应当考虑提前还贷的问题了。

购入H股做长期投资
　　HELEN小姐希望投资香港股市，确是一个不错的分散投资风险的渠道。上期“度身定做”栏目中我们就提到，香港股市要规范一些，而且有一批质地相当不错的蓝筹股，相对国内股市，投资价值要高得多。可以考虑购入一些做长期投资。

B股不要“割肉”，适当做些外汇宝
　　目前中国B股市场与A股市场的联动性越来越强了，几乎可以说B股只是A股的一个板块。而且HELEN在B股中的资金比例还较大，建议可以在适当的时机抽出部分B股的资金去做外汇宝。同时这样做也等于从股市中空出了一部分仓位，解决了HELEN目前在股市中最大的问题：满仓。尽管我们不建议HELEN在股市目前点位割肉，但满仓也显然不太合适。

保险：不求收益只能保障
　　HELEN想请理财专家介绍一两种投资收益率高一点的险种。应当明确的是保险的基本目的是防止意外事件对保险人及其家庭生活素质造成严重影响。保险本身不是投资。保险不是以赢利、赚钱为目的的，其宗旨在于防灾解困。