同样一笔10万元的资金，可以投资1年和可以投资10年的意义显然不同，所可以获得的收益率也大大不同。例如你的资金将在3到5年的时间里处于闲置状态，你希望获得相对稳健的投资收益，你就可以考虑一些信托项目。但如果你的资金属于生活的备用金，需要随时提取应付不时之需，你就不得不在投资产品的变现上有更多要求，一些需要签订几年投资协议，放弃资金使用权的投资方式显然就不适合你了，你只能考虑股票、基金等容易变现的投资产品了。
    而投资期限也与收益率存在一定的相关性。尤其是一些长期投资项目，如信托等，由于在较长的一段时间内放弃了资金的使用权，同时也放弃了你可能以这笔资金获得更大收益的权利，更重要的是，你还需要承担长期内利率上升、通货膨胀等各种因素带来的实际收益率下降，因此，此类产品的收益率一般都要较同类短期产品为高。

收益和风险承受力相连    本期我们就挑选了三个在投资金额、投资目标（包括投资期限和投资目的）有代表性的读者来信，这些个案涵盖了不同特点、不同投资目标的人群的理财方案。如果你惊异于不同个案的收益率水平为何有如此大的差异，那么道理也很简单，这和每个个案的风险承受能力密切相关。
    你的风险承受能力和风险喜好直接决定了你可以预期的收益率，也就决定了你的理财目标，通常情况下，风险越低的投资产品收益也就越低，风险越高的产品，其可能产生的预期收益也就越高。这中间很少有侥幸者，在你投资某一种理财产品时，如果有人告诉你它可以以最小的风险获得最大的回报，那么你应该有的第一个反应是: 这个人在说谎。
    风险级别越低，表明你亏损的可能性越小。比如银行存款和国债，尽管收益只有1%～2%，但其资金却具备相当大的安全性，因此经常成为一些老年人等风险承受能力较低的人群的首选。而信托，收益率3%～5%，应该比较适中，但投资该类产品需要放弃一年到三五年不等的资金变现权利，而且要承担信托公司违规的风险; 股票是风险程度较高的投资，但其高收益同样得到大家认同，如果赶上去年下半年以来的上升浪，如今收益30%甚至50%的投资者并不在少数，但要不幸赶上了2001年的下降走势，那资金“腰斩再腰斩”的事情也不是新闻; 开放式基金的最终投资目标同样是股票，但与直接投资股票不同的是，它是借助专家的眼光“理财”，由理财经理帮你设定投资组合，因此风险降低了一个级别，但与此同时，你也不得不放弃可能得到的更大收益，因此同样收益率也下降了一个级别。
    同样是股票投资，在我们的推荐产品中也大有差异。大盘股、绩优股的风险比较小，但这些股票由于炒作空间不大，股价相对比较平稳，收益水平也属于中等。而那些具备了一定概念的、适合短期炒作的品种可能的获益空间比较大，但同时也蕴藏着比较大的风险。
    建立了对投资产品风险和收益之间的基本意识之后，你已经接触到一个基本的投资法则: 在长期中你会为承担风险获得补偿，风险和收益是永远解不开的结，如果你追求安全，你将获得更低的收益。

建立有效的投资组合    读懂文后的案例可能非常容易，但“依葫芦画瓢”不是我们推荐的理财方式。文后我们的投资专家会为你制订详细的投资计划，甚至详细到让你投资什么样的股票可以获得怎样的收益率，我们更希望你能从中学到一些属于自己的东西，比如，建立你自己的投资组合。
    记住，风险是不能规避的，但你可以通过组合投资来设定一种风险，从而使得未来投资都在你可以接受的风险程度内运行，事实上，许多基金经理能够有效控制风险的操盘经验也就在这些组合里。不同的是，你现在有理财专家的指导，在设定自己组合的预期收益率之后，你可以根据这些收益率在案例里找到适合自己的产品。