一般的外币定期存款无论是活期或是定期都具有较低的风险，但回报率也明显较低。外币结构性存款是一种比较特殊的产品，因为它既可保本，也有机会获得较高回报。

    人们在做投资理财计划时，都非常希望能够找到这样一种理财产品，这种产品既能保本又能为投资者带来比较高的回报。那么，市场上有这种理财产品吗？

    笔者认为，这只不过是人们的一种美好愿望罢了，因为高收益的产品总是和高风险相伴的。投资者在选择理财产品时，一定要注意每一种产品的主旨，因为每一种投资产品都会有相对的回报与风险，所以在选择这些产品之前，应该先了解自己个人的投资取向、目标回报、投资年限、风险承受程度及资金预算等。在选择理财产品前，让我们先简单地看看这些产品的回报与风险之间的关系: 



    上面这张图表可以让我们很清楚地看到，回报率越高的产品相对的风险也比较高。一般的外币定期存款无论是活期或是定期都具有较低的风险，但回报率也明显较低。高风险的产品如股票相对就有较高回报率。

    现今国内的理财投资市场非常热闹，市面上有许多种类的理财投资产品，从基金、股票、债券、保险和存款，到与衍生工具挂钩的投资产品等等，并且都有各自的特色。投资者该如何根据风险与回报的关系来选择外汇理财产品呢？    

    在这些产品中，外币结构性存款是一种比较特殊的产品，因为它既可保本，也有机会获得较高回报。那么什么是外币结构性存款呢？外币结构性存款是一种与金融衍生工具包括外汇期权、外汇利率和外汇汇率等组合挂钩的投资产品。 而市场上最普遍的挂钩利率是美元LIBOR (London Interbank Offered Rate)，即美元伦敦银行同业间拆借利率。该利率是国际市场上最常用的短期美元参考利率，它代表的是在伦敦银行同业拆借市场上，一家银行向其他银行拆借一定量的美元所支付的利息。

    与 LIBOR 挂钩的美元结构性存款的收益是根据美元 LIBOR的走势而定，而美元LIBOR 一般可分为1～2周及1～12个月，与美元LIBOR 挂钩的美元结构性存款投资年限通常为3～10年，要是银行不运用赎回权，投资者需持有至到期日。这种美元利率挂钩存款是一种在特定情况下既保证本金，又可能给投资者带来较高的市场回报率的投资产品，收益比一般外币定期存款为高。

    结构性的存款产品除了与利率挂钩外还可与外汇汇率组合挂钩，此类结构性存款在外汇市场也较常见。同样也是100％本金保证，又可能给投资者带来较高的市场回报率，但投资者持有时间比较短，一般在1年期以下。它是按两种外币汇率的特定上下限来确定回报率的。还有与外汇期权挂钩的产品也能在市场上看到。另外，结构性的存款产品也可以与一揽子的股票、债券或股票指数组合挂钩，为投资者提供潜在的较高的市场回报率。

    每一种结构性的产品都会以一种或多种资产类别作为挂钩，所以无论是外汇利率还是外汇汇率挂钩的组合存款，都是只能在特定情况下，既保证本金安全，又可能给投资者带来较高的市场回报率的外币投资产品。

    现在，市场上的外汇结构性存款品种非常多，在选择一种产品前，一定要搞清楚它究竟是和什么挂钩的，在什么情况下才有可能获得高回报率，而不能仅参考一种产品可能的最高收益率来进行选择。近期，已经有银行宣布行使赎回权，使原有的高回报成了泡影。